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深圳商报·读创客户端记者张弛

面对行业下贱资金链弥留、客户账期延迟等情况，硬质合金切削刀具制造商华锐精密(688059)拟召募资金用于补充流动资金和偿还贷款。该再融资口头于2024年4月获受理，时于当天尚未有新理会。

实控东说念主告贷认购

公开信息清晰，华锐精密是一家硬质合金切削刀具制造商，主要从事硬质合金数控刀片的研发、出产和销售，应用于汽车、轨说念交通、航空航天、精密模具等鸿沟的金属材料加工。

公司2021年2月在上交所科创板上市。数据清晰，上市于今，华锐精密累计平直融资8.08亿元，其中包括首发融资4.08亿元，股权再融资4亿元。

华锐精密本年2月露出第三次融资预案公告。这次融资的召募证实书（陈述稿）清晰，公司拟向实控东说念主之一肖旭凯刊行股票召募不超2亿元，刊行价钱为45.09元/股，刊行股票数目不杰出443.56万股，扣除关系刊行用度后净额一皆用于补充流动资金和偿还贷款。其中，1.40亿元偿还银行贷款，6000万元用于补充流动资金。

图源：审核问询函回应证实

值得防护的是，华锐精密骨子戒指东说念主之一肖旭凯以现款口头全额认购本次刊行的股票，其认购资金大部分开端于借钱。而后，上交所关于肖旭凯认购资金的开端进行了问询。

华锐精密在审核问询函回应证实中暗意，肖旭凯拟用于本次认购的资金开端包括自有资金和向个东说念主借钱。

图源：审核问询函回应证实

具体来看，其中6000万元开端于自有资金，主要包括个东说念主及家庭积蓄，包括且不限于工资薪酬、自公司处获得的积年现款分成款、家庭投资收益以偏激他财产。

此外还有1.4亿元开端于向其一又友陈明朗、张宇、朱日荣、李志光四东说念主借钱。按照借钱金额为最高名额、借钱利率为5%，借钱期限为3年测算，该部分借钱到期后需偿还借钱本息金额系数为16206.75万元。

颇为正巧的是，华锐精密这次募资资金，恰好有1.4亿元用来偿还贷款，该金额与肖旭凯借钱金额正相吻合。

欠债和应收账款增速快

近一年来，华锐精密的狡计事迹有所下滑。继旧年净利润微降之后，本年三季报清晰，前三季度公司杀青交易收入5.85亿元，同比下落0.52%；归母净利润7705.64万元，同比下落27.06%；扣非净利润7539.26万元，同比下落26.30%。其中，第三季度单季度下滑幅度颇大，交易收入下落24.46%，净利润下落88.17%。

华锐精密在领受机构调研时暗意，事迹下滑的主要原因是交易收入下落和毛利率受产能诓骗率不及影响。

与此同期，频年来华锐精密的流动欠债鸿沟握续快速增长，财富欠债率也不休提高。召募证实书清晰，2021年至2023年及2024年1月至3月（下简称“证实期”）各期末，公司流动欠债鸿沟诀别为18751.73万元、35658.71万元、45740.05万元和55100.82万元。公司财富欠债率（吞并口径）也由2021年末的22.76%高涨为45.91%。

华锐精密暗意，公司但愿通过本次刊行，镌汰财富欠债率提高偿债才智，进一步增强成本实力和抗风险才智。同期，通过补充流动资金不错符合减少公司的辱骂期贷款需求，合理优化财务结构，从而镌汰财务用度，减少财务风险和狡计压力，进一步提高公司盈利水平，增强公司遥远可握续发展才智。

除此除外，华锐精密应收账款的快速增长也引起了上交所的暄和。

证实期内，华锐精密应收账款诀别为8752.88万元、16293.00万元、36494.04万元和39923.90万元；其中，2022年、2023年，公司应收账款诀别同比增长86.14%、123.99%。同期，公司交易收入增速诀别为23.93%、32.02%。数据可见，应收账款增速较着跳跃营收增速数倍。

最近三年，华锐精密应收账款余额占交易收入的比例诀别为18.03%、27.08%、45.95%；同业业可比公司平均值诀别为28.12%、37.73%、35.11%。

对此，上交地方审核问询函中，条款华锐精密纠合证实期内公司与主要经销商的发货到结算周期变化情况，证实期各期回款情况及关系信用战术等，进一步证实2023年末公司应收账款增长速率快于交易收入的原因，应收账款占交易收入比重是否与同业业可比公司存在要紧各别等。

华锐精密回应称，证实期内，受下贱资金链弥留和部分经销商客户狡计策略变化的影响，经销商客户发货到结算周期有所延迟，导致2023年末应收账款增长速率快于交易收入。由于公司下贱结尾客户以中小企业为主，同业业可比公司的下旅客户则是大中型企业占比更高，而在行业资金压力举座较大的布景下，中微型客户回款速率放缓进度愈加彰着，导致2023年公司应收账款占交易收入比例略高于同业业可比公司。

不外，华锐精密在召募证实书中也坦言，异日若是宏不雅经济步地、融资战术、商场竞争等身分发生不利变化，公司下贱产业链客户狡计景色、融资景色发生要紧坚苦，会平直对公司狡计手脚产生的现款流量净额带来不利影响。公司可能面对应收账款无法收回而发生坏账的风险，或应收账款回收周期延迟而发生流动性风险，进而对公司财务景色和狡计后果产生要紧不利影响。

（著作开端：读创财经）

著作开端：读创财经

原标题：公司热门｜华锐精密再融资，实控东说念主借钱1.4亿元认购偿还公司贷款，应收账款增速快引问询

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